Raport zintegrowany 2021

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Budimex posiadała środki pieniężne oraz płynne lokaty w łącznej wartości 2 715 795 tys. zł, czyli o 331 397 tys. zł wyższe niż rok wcześniej. Do najważniejszych czynników, które miały wpływ na kształtowanie zasobów finansowych należy zaliczyć:

• utrzymującą się wysoką rentowność działalności budowlanej Budimex SA,
• wpływy ze sprzedaży udziałów w Budimex Nieruchomości Sp. z o.o. w pierwszym półroczu 2021 roku,
• wypłatę przez Budimex SA dywidendy w trakcie 2021 roku, tj. dywidendy z zysku za 2020 rok oraz zaliczkowej dywidendy z zysku wypracowanego w trakcie I półrocza 2021 roku w łącznej kwocie 806 750 tys. zł,
• istotną redukcję zadłużenia z tytułu leasingu przez spółki Budimex SA oraz Budimex Kolejnictwo SA,
• wzrost stanu gotówki w spółkach Grupy FBSerwis, przede wszystkim dzięki utrzymującej się wysokiej rentowności w segmencie odbioru i zagospodarowania odpadów.

Zgodnie z przyjętą polityką Grupy, nadwyżki środków pieniężnych Grupy były lokowane w depozyty bankowe, w bankach posiadających wysokie ratingi kredytowe. Ponadto, spółka Budimex SA wykorzystywała nadwyżki środków pieniężnych do finansowania swoich dostawców usług i materiałów, co wpływało pozytywnie na płynność finansową tychże dostawców i miało dla nich istotne znaczenie w okresie pandemii COVID-19.

Jednocześnie spółki Grupy Budimex posiadały zadłużenie zewnętrzne z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania, w tym z tytułu leasingu. Na koniec 2021 roku wynosiło ono 239 046 tys. zł, w tym 108 497 tys. zł przypadało na zobowiązania leasingowe rozpoznane zgodnie z MSSF 16. Porównywalna z latami poprzednimi kwota zadłużenia zewnętrznego Grupy z tytułu kredytów bankowych, pożyczek i leasingu rozumianego zgodnie z MSR 17, a więc niezawierająca zobowiązań leasingowych, wykazywanych zgodnie z MSSF 16, wynosiła 130 549 tys. zł i tym samym była niższa o 123 943 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz niższa o 143 955 tys. zł od stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku. W trakcie 2021 roku spadła również kwota zadłużenia Grupy rozpoznanego zgodnie z MSSF 16, na co decydujący wpływ miała sprzedaż udziałów i zaprzestanie konsolidacji spółki Budimex Nieruchomości Sp. z o.o.

Na kwotę zadłużenia finansowego Grupy składają się: zadłużenie Budimex SA, Budimex Kolejnictwo SA, Mostostal Kraków SA, oraz spółek Grupy FBSerwis z tytułu umów leasingu (zawartych w celu finansowania nabycia składników rzeczowego majątku trwałego), zadłużenie Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. z tytułu kredytu na finansowanie projektu koncesyjnego oraz pożyczki podporządkowanej udzielonej przez udziałowca a także zadłużenie FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. z tytułu pożyczki udzielonej przez NFOŚiGW na finansowanie inwestycji związanych z gospodarką odpadami. Na koniec roku 2021 Grupa nie posiadała zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji.

Na koniec 2021 roku poprawiły się wskaźniki obrazujące trwałość struktury kapitału, tzn. wzrosło pokrycie majątku kapitałem własnym i jednocześnie spadło zadłużenie całkowite oraz zadłużenie kapitałów własnych. Było to możliwe dzięki wzrostowi netto kapitałów własnych Grupy, pomimo wysokich wypłat dywidend przez Budimex SA, a także w wyniku spadku sumy bilansowej Grupy wskutek sprzedaży Budimex Nieruchomości Sp. z o.o.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania w tys. zł

Wskaźniki trwałości struktury kapitału

Na koniec 2021 roku wskaźniki płynności (bieżącej oraz szybkiej) były nieco wyższe niż na koniec lat poprzednich, tj. na koniec 2020 i 2019 roku. Wynikało to przede wszystkim ze wzrostu stanu gotówki Grupy oraz spadku zapasów, głównie związanych z działalnością deweloperską. Jednocześnie obniżył się stan zobowiązań krótkoterminowych Grupy, co miało dodatni wpływ na wskaźniki płynności.

Wskaźniki zadłużenia