2.1.5. Sytuacja finansowa

[GRI 201-1]

CHARAKTERYSTYKA PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH

Charakterystyka podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Grupy Budimex

Sytuację finansową Grupy Budimex w roku 2023 charakteryzują wybrane wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat (zestawienie poniżej wraz z danymi porównawczymi za rok 2022).

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Budimex

Tabela: Główne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Budimex



Wszystkie kwoty ujęte w tabelach wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skonsolidowana wartość aktywów wzrosła o 1 031 033 tysiące złotych w stosunku do stanu na koniec grudnia 2022 roku w wyniku wzrostu wartości aktywów trwałych o 10,1% (183 642 tysiące złotych) oraz wzrostu wartości aktywów obrotowych o 15,22% (847 391 tysięcy złotych).

Aktywa trwałe (długoterminowe):

Na zmianę wartości aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2023 roku w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wpływ miały przede wszystkim:

• • wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 77 252 tysiące złotych, w tym zwiększenie z tytułu zakupu oraz przyjęcia w leasing rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 238 517 tysięcy złotych, a także 17 236 tysięcy złotych w wyniku przejęcia kontroli nad spółką PPUH Konstalex Sp. z o.o. oraz objęciem konsolidacją spółek Budimex A Sp. z o.o., Budimex F Sp. z o.o., Budimex O Sp. z o.o, Budimex P Sp. z o.o. oraz Budimex R Sp. z o.o. Z kolei na zmniejszenie salda miała wpływ m.in. amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 136 653 tysiące złotych.
  • wzrost salda aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 125 390 tysięcy złotych na skutek zwiększenia się salda ujemnych różnic przejściowych od pozycji po stronie zobowiązań.
    
    

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe):

W tym samym czasie aktywa obrotowe wzrosły o 847 391 tysięcy złotych, co było głównie wynikiem wzrostu salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o kwotę 650 921 tysięcy złotych, wygenerowanego na działalności operacyjnej. Pozostałe znaczące zmiany aktywów obrotowych dotyczyły:

• • wzrostu salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o kwotę 353 743 tysiące złotych głównie na skutek wystawienia przez spółki Grupy faktur za wykonane roboty budowlane w ostatnich dniach 2023 roku,
  • spadku salda zapasów o kwotę 135 801 tysięcy złotych w wyniku wbudowania zakupionych wcześniej materiałów.
    
    

Kapitał własny i zobowiązania:

Po stronie kapitałów własnych i zobowiązań zmiany dotyczyły:

• • wzrostu salda pozycji „zyski zatrzymane” o kwotę 278 910 tysięcy złotych w wyniku wypracowania zysku netto za 12 miesięcy 2023 roku oraz wypłaty dywidendy za rok 2022,
  • wzrostu wartości zobowiązań długoterminowych o kwotę 67 199 tysięcy złotych, przede wszystkim z powodu:
    
    
    • wzrostu salda długoterminowych kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania o 23 699 tysięcy złotych, m.in. w wyniku udzielenia długoterminowego kredytu inwestycyjnego spółce Magnolia Energy Sp. z o.o.;
    • wzrostu salda rezerwy na zobowiązania długoterminowe i inne obciążania o 30 071 tysięcy złotych, które dotyczy w większości utworzenia dodatkowej rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz na rekultywację,
    • wzrostu salda kaucji z tytułu umów o budowę o kwotę 14 233 tysiące złotych, głównie w wyniku większej skali działalności, a tym samym wyższym kaucjom zatrzymanym podwykonawcom,
      
      
  • wzrostu wartości zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 692 991 tysięcy złotych, z których największe zmiany dotyczyły:
  • wzrostu salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 265 050 tysięcy złotych, co było skorelowane ze wzrostem skali działalności i osiągniętego wzrostu poziomu przychodów ze sprzedaży,
  • wzrostu salda wyceny kontraktów budowlanych o 274 472 tysiące złotych, w wyniku sezonowego wzrostu salda przefakturowania, szczególnie na kontraktach realizowanych dla odbiorców publicznych,
  • wzrostu salda rezerw na zobowiązania krótkoterminowe i inne obciążenia o kwotę 219 576 tysięcy złotych, głównie jako rezultat utworzenia rezerw na kary,
  • spadku salda przychodów przyszłych okresów o 108 860 tysięcy złotych, głównie w wyniku rozliczenia zaliczek otrzymanych w poprzednich latach obrotowych.

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości w przypadku, gdy budżetowane koszty realizacji kontraktu budowlanego przekraczają całkowitą wartość przewidywanych przychodów, spółki Grupy w momencie zidentyfikowania tego faktu tworzą rezerwy na straty, prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z działalności finansowej w pozycji „Rezerwy na straty na kontraktach budowlanych”. Na dzień 31 grudnia 2023 roku rezerwy na straty na kontraktach wynosiły 771 947‎ tysięcy złotych. W 2023 roku saldo rezerw na straty na kontraktach uległo zmniejszeniu o kwotę ‎31 316 tysięcy złotych. W przypadku usług budowlanych spółki Grupy Budimex są zobowiązane do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość rezerw na naprawy gwarancyjne wynosiła 739 910‎ tysięcy złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku saldo rezerw na naprawy gwarancyjne wzrosło o 103 940 tysięcy złotych.

Koszty sprzedaży w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku w porównaniu z rokiem poprzednim spadły o 14 tysięcy złotych, natomiast koszty ogólnego zarządu wzrosły o ‎54 243‎ tysiące złotych w porównaniu do 2022 roku. Wskaźnik udziału łącznie kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu w sprzedaży ogółem wzrósł z 3,8% w 2022 roku do 3,9% w roku 2023.

Pozostałe przychody operacyjne w 2023 roku wyniosły 125 722‎ tysiące złotych, a pozostałe koszty operacyjne – 84 264‎ tysiące złotych. Szczegółowa analityka pozostałych przychodów i pozostałych kosztów operacyjnych została przedstawiona w nocie 32 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W 2023 roku Grupa wykazała zysk z działalności operacyjnej w wysokości 781 127 tysięcy złotych, co stanowiło 8,0% wartości przychodów ze sprzedaży. W roku poprzednim zysk z działalności operacyjnej wyniósł 562 427‎ tysięcy złotych, co stanowiło 6,5% wartości przychodów ze sprzedaży.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku Grupa osiągnęła zysk z działalności finansowej wynoszący 148 180 tysięcy złotych, natomiast w 2022 roku – zysk w wysokości 86 372 tysiące złotych. Szczegółowa analityka przychodów i kosztów finansowych została przedstawiona w nocie 33 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Rok 2023 Grupa zamknęła zyskiem brutto w wysokości‎929 612‎ tysięcy złotych, natomiast rok poprzedni – zyskiem brutto w wysokości ‎648 934‎ tysiące złotych.

Obciążenie wyniku z tytułu podatku dochodowego za 2023 rok wyniosło ‎183 547 ‎tysięcy złotych, w tym:

• • część bieżąca w wysokości 310 553 tysiące złotych (w tym minus 18 301 tysięcy stanowiły korekty za poprzednie lata),
  • część odroczona w wysokości (127 006) tysięcy złotych.
    
    

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości‎ 810 426‎ tysięcy złotych oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 1 633 tysiące złotych, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa wykazywała aktywa z tego tytułu w kwocie ‎685 036‎ tysięcy złotych oraz rezerwę w kwocie 1 149 tysięcy złotych. Składniki sprawozdania z sytuacji finansowej z tytułu odroczonego podatku dochodowego w Grupie Budimex wynikają głównie ze specyfiki rozliczeń kontraktów budowlanych, gdzie moment uznania kosztu za poniesiony i przychodu za zrealizowany są różne w ujęciu podatkowym i księgowym.

Zysk netto przypisany akcjonariuszom Budimex SA z działalności kontynuowanej za rok 2023 roku wyniósł ‎738 196‎ tysięcy złotych, natomiast za rok 2022 wyniósł ‎534 443‎ tysiące złotych, co stanowi wzrost o 38,1%.

Zysk netto przypisany udziałom niedającym kontroli za 2023 rok wyniósł ‎7 869‎ tysięcy złotych. W poprzednim roku wynik netto przypisany udziałom niedającym kontroli wynosił 13 686‎ tysięcy złotych.

Charakterystyka podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Budimex SA

Sytuację finansową Budimex SA w roku 2023 charakteryzują wybrane wielkości ekonomiczno-finansowe ujawnione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat (zestawienie poniżej wraz z danymi porównywalnymi za rok 2022).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej Budimex SA


Tabela: Główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Budimex SA

Aktywa trwałe (długoterminowe):

W odniesieniu do aktywów trwałych największe zmiany dotyczyły:

• • spadku salda kaucji z tytułu umów o budowę o kwotę 14 349 tysięcy złotych,
  • wzrostu salda aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 119 981 tysięcy złotych na skutek zwiększenia się salda ujemnych różnic przejściowych od pozycji po stronie zobowiązań,
  • wzrostu salda pozostałych aktywów finansowych spowodowanego głównie udzieleniem pożyczek spółkom zależnym: Magnolia Energy Sp. z o.o., Budimex F Sp. z o.o. oraz Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o. w łącznej kwocie 22 130 tysięcy złotych oraz wzrostem z tytułu wyceny instrumentów finansowych.

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe):

W tym samym okresie aktywa obrotowe zwiększyły się o kwotę 758 679 tysięcy złotych, co było przede wszystkim wynikiem następujących zdarzeń:

• • wzrostu salda środków pieniężnych o kwotę 654 162 tysiące złotych, wygenerowanego przede wszystkim na działalności operacyjnej,
  • spadku salda zapasów o kwotę 112 365 tysięcy złotych w wyniku wykorzystywania zakumulowanych we wcześniejszym roku materiałów,
  • wzrostu salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności o kwotę 230 941 tysięcy złotych, głównie w wyniku wzrostu należności handlowych o kwotę 253 455 tysięcy złotych.
    
    

Kapitał własny i zobowiązania:

Po stronie kapitałów własnych i zobowiązań największe zmiany dotyczyły:

• • wzrostu salda zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 587 655 tysięcy złotych, głównie w wyniku:
    
    
    • wzrostu salda wyceny kontraktów budowlanych w wysokości 260 397 tysięcy złotych, stanowiącej różnicę pomiędzy przychodami zafakturowanymi na inwestorów a przychodami rozpoznanymi w rachunku zysków i strat,
    • wzrostu salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o kwotę 221 082 tysiące złotych, co wynikało głównie z utrzymujących się dobrych warunków pogodowych dla prac budowlanych i związanymi z nimi rozliczeniami z dostawcami oraz było skorelowane ze wzrostem skali działalności i osiągniętego wzrostu poziomu przychodów ze sprzedaży,
    • wzrostu salda rezerw na zobowiązania o kwotę
      188 416 tysięcy złotych, wynikającego głównie ze wzrostu salda rezerw na kary i naprawy gwarancyjne,
    • spadku salda przychodów przyszłych okresów o kwotę 128 325 tysięcy złotych, głównie w wyniku rozliczenia otrzymanych zaliczek z tytułu realizacji kontraktów.
      
      
  • wzrostu salda zobowiązań długoterminowych o kwotę 31 054 tysiące złotych, głównie w wyniku:
    
    
    • wzrostu salda rezerw na zobowiązania długoterminowe i inne obciążenia o kwotę 27 212 tysięcy złotych z tytułu zwiększenia rezerw na naprawy gwarancyjne,
    • wzrostu salda kaucji z tytułu umów o budowę o kwotę 13 281 tysięcy złotych.

Tabela: Rachunek zysków i strat Budimex SA

Zysk brutto ze sprzedaży w 2023 roku wyniósł 940 160 tysięcy złotych, natomiast w roku poprzednim osiągnął wartość 718 372 tysiące złotych. Rentowność brutto sprzedaży w roku 2023 wyniosła zatem 11,1% i była wyższa od rentowności uzyskanej w roku 2022, kiedy wskaźnik ten wynosił 9,6%.

Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości Spółka tworzy rezerwy na straty na kontraktach, jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. W kolejnych okresach część utworzonej rezerwy jest rozwiązywana proporcjonalnie do stopnia zaawansowania kontraktu przy uwzględnieniu ujemnej całkowitej marży kontraktu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku rezerwy na straty na kontraktach wynosiły 791 275 tysięcy złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2023 roku saldo rezerw na straty na kontraktach uległo zmniejszeniu o kwotę 33 039 tysięcy złotych.

Koszty sprzedaży w 2023 roku spadły o 17 tysięcy złotych w porównaniu z rokiem poprzednim, natomiast koszty ogólnego zarządu wzrosły o 33 304 tysiące złotych. Wskaźnik udziału łącznie kosztów sprzedaży i kosztów ogólnego zarządu w sprzedaży ogółem, w roku objętym sprawozdaniem, utrzymał się na tym samym poziomie 3,6%, jak w roku 2022.

Pozostałe przychody operacyjne w okresie 12 miesięcy 2023 roku wyniosły 98 931 tysięcy złotych, a pozostałe koszty operacyjne – 32 569 tysięcy złotych. Szczegółowa analityka pozostałych przychodów i pozostałych kosztów operacyjnych została przedstawiona w nocie 31 do sprawozdania finansowego.

W okresie 12 miesięcy 2023 roku Spółka uzyskała dodatni wynik z działalności finansowej wynoszący 199 002 tysiące złotych. Szczegółowa analityka przychodów i kosztów finansowych została przedstawiona w nocie 32 do sprawozdania finansowego.

Spółka zakończyła rok 2023 zyskiem brutto w wysokości 901 004 tysiące złotych. Porównywalny zysk brutto za rok 2022 wyniósł 543 942 tysiące złotych i był o 65,64% niższy niż w roku bieżącym.

Podatek dochodowy za 12 miesięcy 2023 roku wyniósł 151 435 tysięcy złotych, w tym:

• • część bieżąca w wysokości 271 091 tysięcy złotych (w tym minus 20 158 tysięcy stanowiły korekty za poprzednie lata),
  • część odroczona w wysokości (119 655) tysięcy złotych.
    
    

Budimex SA uzyskał w 2023 roku zysk netto w wysokości 749 569 tysięcy złotych.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Budimex

Wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych pozycja „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” składa się z gotówki w kasie, depozytów płatnych na żądanie oraz tych lokat, które są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych oraz które są narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.



Do środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Grupa zalicza przede wszystkim środki:

• • stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych,
  • zgromadzone na rachunkach podzielonej płatności,
  • środki na rachunkach powierniczych i bieżących w części należnej partnerom realizującym kontrakty budowlane wraz ze spółką z Grupy.

Grupa Budimex rozpoczęła rok 2023, posiadając środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie w łącznej kwocie 3 249 369 tysięcy złotych, która dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych została zmniejszona o środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 27 959 tysięcy złotych. Przepływy pieniężne netto za rok 2023 były dodatnie i wyniosły ‎654 933‎ tysiące złotych i na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa wykazała środki pieniężne w wysokości 3 900 290‎ tysięcy złotych, w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie ‎22 396‎ tysięcy złotych.

W roku 2023 stan środków pieniężnych z działalności operacyjnej zwiększył się o kwotę 1 312 035 tysięcy złotych, przede wszystkim w związku z mniejszym finansowym zaangażowaniem spółek Grupy (a zwiększonym inwestorów) w realizowane projekty.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej zamknęły się ujemnym saldem w wysokości 131 810 tysięcy złotych, co było głównie rezultatem nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz udziałów w jednostkach powiązanych.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej za 2023 rok były ujemne i wyniosły 525 292 tysiące złotych i były głównie wynikiem wypłaty dywidendy za rok 2022 oraz spłaty zobowiązań leasingowych i kredytowych.


Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Budimex SA

Saldo środków pieniężnych na rachunkach bankowych i w kasie Spółki na początku 2023 roku wynosiło 2 830 825 tysięcy złotych. Na potrzeby sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych kwota ta została skorygowana o środki o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 9 010 tysięcy złotych, dotyczące głównie środków zgromadzonych na rachunkach podzielonej płatności oraz na rachunkach konsorcjów w części przypadającej na współkonsorcjantów. Przepływy pieniężne netto w okresie 12 miesięcy 2023 roku były dodatnie i wyniosły 648 690 tysięcy złotych i na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka wykazała środki pieniężne w wysokości 3 484 987 tysięcy złotych, w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 12 930 tysięcy złotych.




W roku 2023 stan środków pieniężnych z działalności operacyjnej zwiększył się o 1 176 541 tysięcy złotych.

Stan środków pieniężnych Spółki z działalności inwestycyjnej zmniejszył się o kwotę 7 125 tysięcy złotych, w czym największy udział miało nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz udzielenie pożyczek spółkom z Grupy, w tym Budimex F Sp. z o.o., Mostostal Kraków SA i Fotowoltaika HIG XIV Sp. z o.o. przy jednoczesnym otrzymaniu dywidend, w tym od FBSerwis SA,
Budimex Budownictwo Sp. z o.o. oraz Mostostal Kraków SA.

Przepływy pieniężne z działalności finansowej za 2023 rok były ujemne i wyniosły 520 726 tysięcy złotych. Wydatki dotyczyły wypłaty przez Spółkę dywidendy w kwocie 459 286 tysięcy złotych oraz spłaty zobowiązań leasingowych.


ZARZĄDZANIE ZASOBAMI FINANSOWYMI

Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Budimex

Stan środków pieniężnych oraz płynnych lokat Grupy Budimex wynosił na dzień 31 grudnia 2023 roku 3 900 290 tysięcy złotych i był o 650 921 tysięcy złotych wyższy niż stan na dzień 31 grudnia 2022 roku. Do najważniejszych czynników mających wpływ na powyższą zmianę stanu zasobów finansowych Grupy Budimex w trakcie roku 2023 zaliczyć należy następujące zdarzenia:

• • utrzymanie wysokiej rentowności działalności budowlanej,
  • korzystne zmiany składników kapitału obrotowego netto w segmencie budowlanym, w tym spadek salda zapasów,
  • istotny wzrost przychodów finansowych z odsetek od środków pieniężnych wskutek utrzymujących się wysokich stóp procentowych,
  • utrzymanie wysokiej rentowności w segmencie odbioru i zagospodarowania odpadów Grupy FBSerwis,
  • wypłacona przez Budimex SA dywidenda w kwocie 459 286 tysięcy złotych, która miała miejsce w czerwcu 2023.
    
    

Nadwyżki środków pieniężnych Grupy były – zgodnie z polityką Grupy – lokowane w depozyty bankowe w bankach posiadających wysokie ratingi kredytowe. Ponadto spółka Budimex SA wykorzystywała nadwyżki środków pieniężnych do finansowania swoich dostawców usług i materiałów, co wpływało pozytywnie na płynność finansową tychże dostawców.

Jednocześnie Grupa Budimex posiadała zadłużenie zewnętrzne z tytułu kredytów bankowych, pożyczek i leasingu, które na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosiło 236 591 tysięcy złotych, w tym kwota 130 153 tysiące złotych to wartość zobowiązań leasingowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 16. Kwota zadłużenia zewnętrznego Grupy z tytułu kredytów bankowych, pożyczek i leasingu, niezawierająca zobowiązań wykazywanych zgodnie z MSSF 16, wynosiła 106 438 tysięcy złotych i tym samym była wyższa o 12 779 tysięcy złotych w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku (tabela Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania Grupy Budimex).

Na kwotę zadłużenia Grupy składają się przede wszystkim:

• • zadłużenie Budimex SA, Budimex Kolejnictwo SA, Mostostal Kraków SA i spółek Grupy FBSerwis z tytułu umów leasingu finansowego (zawartych w celu finansowania nabycia składników rzeczowego majątku trwałego),
  • zadłużenie Magnolia Energy Sp. z o.o. z tytułu kredytu na finansowanie projektu OZE (farma wiatrowa) – zadłużenie bez regresu do Budimex SA,
  • zadłużenie Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o. z tytułu kredytu na finansowanie projektu koncesyjnego i pożyczki podporządkowanej udzielonej przez mniejszościowego udziałowca – zadłużenie bez regresu do Budimex SA,
  • zadłużenie FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o. z tytułu pożyczki udzielonej przez NFOŚiGW na finansowanie inwestycji
    związanej z gospodarką odpadami.
    
    

W trakcie roku 2023 roku Budimex SA nie korzystał z linii kredytowych, do których dostęp posiada.

Utrzymujące się wysokie stopy procentowe w Polsce w roku 2023 roku nie wpływały w istotny sposób negatywnie na wyniki finansowe Grupy Budimex poprzez rosnące koszty odsetkowe ze względu na:

• • relatywnie niski poziom zadłużenia finansowego Grupy: 106 438 tysięcy złotych (tabela Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania Grupy Budimex),
  • stałą stopę procentową pożyczki z NFOŚiGW
  • zawarte transakcje zabezpieczające ryzyko stóp procentowych w Budimex Parking Wrocław Sp. z o.o.

Tabela: Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych zewnętrznych źródeł finansowania
Grupy Budimex

Na koniec roku 2023 trwałość struktury finansowania opisana powyższymi wskaźnikami poprawiła się w stosunku do roku 2022. Najistotniejszy wpływ na powyższe wskaźniki miały dwa przeciwstawne zjawiska: wysoka zyskowność Spółki (wysoka rentowność operacyjna oraz wysoki wynik na działalności finansowej – przychody odsetkowe i otrzymane dywidendy) skutkująca wzrostem kapitałów własnych oraz polityka dywidend (coroczne wypłaty bliskie kwocie wypracowanych przez Spółkę zysków netto) ograniczająca tempo wzrostu kapitałów własnych. W roku 2023 poprawiły się również wskaźniki płynności w stosunku do roku 2022, osiągając poziomy zbliżone do obserwowanych na koniec roku 2021 (tabela poniżej).

Sytuacja Spółki w zakresie płynności oraz dostępu do zewnętrznych źródeł finansowania jest obecnie bardzo dobra i brak jest zagrożeń dla finansowania działalności w roku 2024.


Zobowiązania i należności warunkowe Grupy Budimex

Poręczenia, gwarancje oraz inne zobowiązania i należności warunkowe zostały opisane w nocie 44 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Budimex oraz nocie 44 sprawozdania finansowego Budimex SA.

Udzielone przez Budimex SA lub przez jednostki od niego zależne poręczenia kredytu lub pożyczki oraz udzielone gwarancje według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawia tabela poniżej.

Tabela: Zobowiązania i należności warunkowe Grupy Budimex

Objaśnienie różnic pomiędzy osiągniętymi i prognozowanymi wynikami finansowymi Grupy Budimex

Grupa Budimex nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2023 rok.


Wykorzystanie wpływów z emisji papierów wartościowych

W okresie objętym raportem nie miały miejsca emisje papierów wartościowych zarówno w ramach Grupy Budimex, jak również poza Grupę.

^[1] Pozycje nieobejmujące kwot składających się na zobowiązania z tytułu leasingu wykazywane zgodnie MSSF 16.